Un mercado duro de D&O tiene un nuevo significado en el

Era COVID-19

¿Qué pueden esperar los asegurados?

 

Todos los caminos parecen apuntar hacia el futuro cercano que probablemente podría traer exclusiones COVID-19 amplias e inevitables en responsabilidad profesional y exclusiones de quiebras / acreedores / reducción de personal aplicadas liberalmente (o incluso cubiertas) por los pocos transportistas que quedan dispuestos a proporcionar condiciones.

 

¿El final resulto? Los inversionistas y los posibles miembros de la junta que requieren una mayor protección mientras los asegurados buscan desesperadamente un seguro solo para encontrar opciones costosas y con cobertura comprometida. En el peor de los casos, podría significar una moratoria de cobertura casi completa en todos los negocios nuevos. Esto es lo que la mayoría de los asegurados pueden esperar en el futuro inmediato:

 

Renovaciones estables: es probable que las empresas con finanzas estables, sin pérdidas / litigios actuales y sin aumento del riesgo encuentren aumentos de primas superiores al promedio (con un promedio del 20% al 40%) combinados con términos más restrictivos y menos opciones cuando se realiza la cobertura de remarketing. Aquellos que buscan aumentar los límites de las políticas también probablemente encontrarán una mayor resistencia. Todos los asegurados deben estar preparados para completar los cuestionarios COVID-19 relacionados con su estrategia de gestión de riesgos en respuesta a la pandemia.

 

Renovaciones de mayor riesgo: Empresas con cualquier aumento de factores de riesgo como; Las finanzas en dificultades, los litigios actuales y aquellos que operan en industrias de mayor riesgo, en el mejor de los casos, encontrarán primas significativamente mayores (que pueden exceder el 100%) combinadas con exclusiones muy agresivas e inevitables. En el peor de los casos, es posible que algunas empresas se queden sin opciones de renovación, lo que obligará solo a la capacidad de comprar disposiciones de informes extendidas en la renovación, dejando las reclamaciones que surjan de supuestos actos ilícitos futuros completamente sin seguro. Las líneas de productos con mayor riesgo de no renovación son las Torres Side A de las empresas.

 

Compradores por primera vez: las empresas que buscan responsabilidad profesional y de gestión por primera vez ya se encuentran con un mercado más pequeño y primas más altas que hace solo 4 o 5 meses y eso solo empeorará progresivamente con algunas empresas que tienen pocas o ninguna opción. Además de las exclusiones de COVID-19, insolvencia y reducción de personal (entre otras), los compradores por primera vez también pueden experimentar una mayor resistencia a la hora de obtener cobertura por actos anteriores al adquirir responsabilidad de gestión. Además de los cuestionarios COVID-19, los compradores por primera vez (en particular las empresas más nuevas) también deben estar preparados para un análisis agresivo de sus finanzas y deben estar listos para explicar cómo cumplirán con sus obligaciones financieras durante los próximos 12 meses.

 

Incluso en un mundo perfecto en el que mañana se descubra una vacuna, no es probable que el panorama de la suscripción mejore pronto. Debido al estatuto de limitaciones y al hecho de que el descubrimiento de actos ilícitos previos puede llevar un tiempo considerable, es probable que muchas de estas exclusiones de políticas estén aquí para quedarse por un tiempo. Al navegar por este entorno, es posible que los directores y funcionarios deban pensar de manera innovadora. Cuando las primas de las pólizas tienen un costo prohibitivo, es posible que los ejecutivos deban considerar aumentar las retenciones, reducir la cobertura del seguro D&O completo solo al Lado A (cuando esté disponible) y / o pólizas de responsabilidad de directores individuales si / cuando las organizaciones no pueden asegurar la cobertura. Sin embargo, es fundamental que los ejecutivos no cometan el error de no renovar su seguro a pesar del aumento de las primas.

 

Las preocupaciones y acciones de ambas partes son justificables. Dado el aumento casi garantizado de las reclamaciones futuras, los suscriptores tienen razón en estar preocupados, así como los funcionarios corporativos, en la búsqueda de cobertura. Como corredor que asiste a los asegurados dadas estas incógnitas futuras, el mejor consejo que podemos brindar a los ejecutivos en este momento es comprar de manera agresiva, inspeccionar los términos con mucho cuidado (con un corredor y un asesor con experiencia) y negociar agresivamente. Para las empresas con problemas financieros, se pueden tomar algunas medidas al intentar sortear las exclusiones por insolvencia .

 

Por último, para todas las empresas que consideren aumentar los límites de la póliza, los términos más amplios o la cobertura por primera vez, recomendamos a la alta dirección que actúe en esas solicitudes hoy como si mañana no existiera. Si bien algunos pueden descartar esta perspectiva por ser exagerada, y seguramente esperamos que el futuro sea más prometedor de lo que pueden proyectar las tendencias actuales, seguramente no hay ninguna ventaja en este momento para que los directores se demoren en tomar medidas al abordar sus seguros.

 

 

 

 

 

 

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